从畸形高企到理性回归，网贷收益率的持续下行见证了P2P行业的合规蜕变与理性前行。行业收益率下降已是大势所趋，人们也常强调P2P理性回归，也把利率下降作为一个重要衡量标准，那么P2P的利率到底多少才是理性的？
据笔者了解，目前整个网贷行业平均收益率维持在10%左右，这背后的逻辑和意义是什么？网贷行业收益率的合理区间又该是多少？
利率上限：不得高于银行贷款利率四倍
P2P野蛮疯长的那几年，行业内20%、30%，甚至40%的利率都可谓是随处可见，哪怕到现在，也不乏一些利率高至20%多的平台仍在运营，作为投资者，这样的平台你敢投吗？
我国《民法通则》规定，民间借贷的利率可以适当高于银行借贷，但不得高于银行贷款利率的4倍，否则就认定为是高利贷行为，投资者的资金安全将无法得到法律保护。
利率趋势：稳步下降是主流
2016年以来，随着整个行业监管趋严，利率也告别了畸形的年代，整个行业的年化收益率都在稳步下降中，根据第三方研究数据显示，2018年4月份网贷行业综合预期收益率为9.27%，延续上月上升趋势，环比下降7个基点（1个基点=0.01%），同比下降25个基点，与往年相比收益率还是有明显的下降。
而从一些业内知名度较高的平台来看，利率一般都低于行业平均水平，维持在12%上下，例如微贷网1月优选计划收益率为7.2%，团贷网1月智享计划年化收益率为8.8%，互联网理财平台小灰熊金服的短期理财项目利率也都维持在12%以下，例如一月标年化收益率为10%，二月标收益率为11%，都低于行业平均水平。
在网贷行业逐渐步入监管正轨的今天，一系列综合因素最终推动网贷行业利率“走下神坛”，回归理性。在此背景下，平台比拼的重点，也逐步从利率的高低，转变为优质资产端和风控水平的比拼。而笔者注意到，像小灰熊金服这样拥有国资系背景的互联网理财平台，由于在优质资产端甄别、项目风险监控、资金安全保障等方面做到严格把控，项目年化收益率基本维持在10%左右，用户投资的资金安全性及稳定性都比较高，得到了众多投资者的青睐。另外每月小灰熊金服也会适时推出一系列与投资者共享理财红利的福利活动，相对于其他平台一些以高收益为噱头的理财产品，这些不定时回馈投资者的福利活动不仅有趣味，而且安全系数更高。
大家也都知道，理财市场中风险和收益往往成正相关关系，较低的收益率也就意味着风险更低、资金更安全，整个网贷行业的发展也将更加稳健理性，毕竟投资P2P最重要的还是本金要有保障，高利率什么的相对于资金安全而言都是浮云，因此各位投资者在选择平台时尽量要选收益率在12%以下的平台。随着监管政策力度逐步加强，行业内优胜劣汰的自我调节，相信整个互联网金融行业也会逐步进入调整缓冲期，像小灰熊金服这样安全、稳定、收益合理的国资系理财平台，相信也会收获投资者更大的关注和信赖。
