昨日，电气设备行业板块逆势上扬。申万一级行业中，电气设备行业涨1.64%，在行业板块中涨幅居于次席。行业中光伏板块表现最为亮眼，阳光电源、林洋能源、隆基股份、捷佳伟创、振江股份等多股涨停。
分析人士表示，从光伏产业链上看，2018年将是新旧产能交替的一年，这将导致成本进一步下降，看好龙头公司潜力。从中上游看，行业集中度正在提升，优质龙头优势凸显；从中下游看，行业仍有变革机会，尤其是在电池端和下游分布式端，看好在这两个领域有突破的公司。
装机目标有望上调
11月2日国家能源局召开光伏政策研讨座谈会表示，光伏是国家重点支持发展的清洁能源，未来会加大支持，不会出现变化；补贴计划将持续到2022年，不会“一刀切”的推进平价上网进程，在真正进入全面“去补贴”前，每年都会保证一定补贴装机规模，并推进补贴强度的进一步下降；对“十三五”规划进行调整，210GW的目标过低，根据发展速度来看，该目标有望调整至250GW，甚至超过270GW；加速出台明年光伏行业的相关政策，稳定市场预期；认可户用光伏单独管理，与工商业分布式进行区分。
数据显示，截至2018年9月，我国新增光伏装机34.52GW，同比下滑18.4%，光伏产业链各板块售价也大幅下滑，产能出清速度加快。
国盛证券表示，此次能源局在座谈会上再次强调了国家对光伏发展的支持力度，并计划对“十三五”光伏装机目标进行调整，如果将2020年光伏新政装机目标上调至270GW，则2018年-2020年每年需新增装机47GW，届时光伏板块预期将得到修复。同时目前光伏系统成本大幅下降，预计平价上网只有一步之遥，政策放松有望引导行业健康发展，更有利于推动光伏平价上网进程，静候后续政策陆续落地。
行业具备安全边际
对于光伏装机目标可能的上调，具体会有哪些影响？
方正证券表示，海外部分，第三方机构的数据显示，2019年海外装机容量约为82GW。加上国内可能新增的20-40GW，得到全球新增装机量将介于102到122GW之间。
而根据该机构的预测，2019年硅料需求将在39万吨到46万吨之间。对于今年年底投产的最先进的硅料产能来说，在现有价格附近仍能取得35%的毛利率。
针对后市，新时代证券分析师开文明表示，“531”之后光伏行业加速洗牌，各个环节产品价格急速下跌，进入2018年后，硅料下跌约46%、单晶硅片约43%、多晶硅片约55%，单晶电池片约35%、多晶电池片约50%、单晶组件约26%。根据solarzoom数据，部分一线厂商可以达到较高的开工率，二、三线厂商普遍有开工率不足甚至停产的情况。光伏行业正在走出谷底，将进入“强者愈强”的新时代。
